开课学院：金融学院
课程简介
本课程将系统介绍因子投资中的理论与实践，指导学生基于中国A股市场完成独立、可复制、高质量的因子定价模型实证分析。本课程参考国内外经典论文，讲解因子定价模型的理论与实证方法，重点讨论如何进行实证分析。结合中国国情与行为金融学最新理论，对因子投资的实务进行分析。 本课程涉及的主要内容包括，因子定价模型的历史演变过程，从CAPM到Fama-French三因素模型，Fama-French三因素模型到五因素模型，中国股票市场三因素模型，行为因素模型与情绪因子，Fama-French三因子模型实现（WRDS SAS代码），中国股票市场因子模型实现（CSMAR SAS代码），最后介绍“金融学前沿论文速递”公众号上的“因子模型专题”，总结因子定价模型的展望。